Люди годами гуглят фразу «сколько нужно денег на пенсию», потому что эта цифра — не абстракция, а конкретное число, которое меняет всё. Но почти никто не считает её для себя. Знаю это не из теории, а из практики: когда я спрашиваю клиента, сколько ему нужно в месяц на пенсии, он либо называет число с потолка, либо пожимает плечами.
Проблема в том, что люди не знают, по какой методике считать реально. Им не хватает понимания: как рассчитать сумму так, чтобы она работала не только на момент выхода на пенсию через 20 лет, но и продолжала обеспечивать жизнь ещё 30 лет впереди.
Это число — это вообще первый вопрос, который надо решить. Потому что без ответа на него все остальные решения — где инвестировать, сколько откладывать, какой актив купить — это стрельба в темноту.
ОТКУДА ВООБЩЕ БЕРЁТСЯ ЭТА ЦИФРА?
Вспомните, сколько вы тратите сейчас. Не в среднем по стране, а именно вы. Возьмите выписку из банка за три месяца. Посчитайте внимательно: квартира (коммунальные, налоги, ремонт), питание, страховка, машина, помощь детям, путешествия, медицина.
Когда я это рассчитываю со своими клиентами, почти всегда число на 5-10% больше, чем они ожидали. Потому что люди помнят большие покупки, но недооценивают тысячи мелких. Мелкие постоянные расходы — это главный враг семейного бюджета на дальнюю дистанцию. Это основная и часто недооцененная часть расходов.
Предположим, вы тратите 20 тысяч шекелей в месяц. На пенсии, скорее всего, будете тратить столько же, может быть, немного меньше (нет дороги на работу и т.п.). Но важно понимать: люди как правило очень трудно переживают необходимость жить хуже, чем жили вчера. Это серьезный психологический стресс, который нужно учитывать при планировании. Поэтому закладывайте примерно тот же уровень расходов.
Есть несколько важных моментов, которые нельзя игнорировать:
Ипотека. Если она есть, это нужно учитывать стратегически. Мой совет: к началу пенсии завершите выплаты по ипотеке. Если ипотека нужна во время пенсии, она должна быть только на инвестиционную недвижимость с условиями: доходность по ипотеке должна быть не менее чем доходность облигаций государственных займов Израиля или США, а месячные платежи по аренде полностью покрывают расходы по ремонту и саму ипотеку.
Обратите внимание как вы можете выплатить ипотеку при этом по факту не уплатив ни гроша: приобретите ценные бумаги с фиксированным доходом, которые будут покрывать платежи по ипотеке, с сохранением капитала.
Это очень важно учесть при планировании ипотеки: всегда оставляйте возможность выйти из ипотеки при непредвиденных обстоятельствах — получите страховой полис для закрытия долга в критической ситуации. Для сложных финансовых схем работайте со специалистами, несущими ответственность за свои действия.
Помощь взрослым детям. Из моего опыта: люди, которые создали семейный капитал сами, не боятся, что их дети окажутся в аналогичной ситуации и справятся самостоятельно. Обычно в таких семьях дети после службы в Цахале не возвращаются к родителям и уже во время службы выходят из зависимости. Семьи, получившие небольшой капитал в наследство, не ждут, что это изменится для следующего поколения.
Медицина и досуг. Медицина — скорее всего, вырастет. Путешествия и хобби — тоже, особенно в первые 10-15 лет пенсии.
Главное правило: не гадайте. Возьмите свой расход сейчас и используйте его как базу. Сформируйте правильные вопросы о своих расходах и ответьте на них честно — это прояснит реальную ситуацию. Это будет намного точнее всего прочего.
ТЕПЕРЬ ПЕРЕВОДИМ МЕСЯЧНЫЙ РАСХОД В КАПИТАЛ
Допустим, вам нужно 15 тысяч шекелей в месяц. То есть 180 тысяч в год.
Сначала нужно понять: как долго вы будете жить на пенсии? В Израиле средняя продолжительность жизни мужчины — 80-81 год, женщины — 84-85. Но средняя — это не про вас. Если вы забираете пенсию в 67 лет, считайте на 20-30 лет жизни впереди.
Вот интересный факт из статистики: за последние 38 лет средний уровень жизни рос устойчиво. От 77 лет (1987) к 85 годам (2025) — прирост 8 лет. Каждые 5 лет — плюс примерно 1,05 года. При сохранении этого темпа люди будут жить примерно до 95–96 лет. Это означает, что вам нужен капитал не на 10-15 лет, как раньше считали поколения наших родителей.
Давайте возьмём консервативный расчёт: допустим, вы выходите на пенсию немного позже обычного и планируете 25 лет жизни на пенсии (до 92 лет).
180 тысяч в год × 25 лет = 4,5 миллиона шекелей.
Сумма не маленькая, но вполне реальная, если работать над ней систематически и вовремя.Система всегда побеждает .
НО СТОП. ЭТО НЕ СОВСЕМ ПРАВИЛЬНО
Потому что деньги не просто лежат. Они работают. За 25 лет вы получите доход на капитал — проценты, дивиденды, рост стоимости активов.
Консервативный расчёт: в пенсионном возрасте разумная доходность портфеля — это 4-5% в год. Это не про фантастические 10-12%, это про облигации, стабильные акции, недвижимость. Реальные деньги. Ваш капитал на этом этапе жизни не находится в рискованных активах.
Если вам нужно 180 тысяч в год и вы рассчитываете на 4% доход от капитала, формула простая:
180 000 ÷ 0,04 = 4,5 миллиона шекелей
Это капитал, который на 4% годовых будет генерировать ровно то, что вам нужно в месяц, без траты самого капитала. Вечный источник дохода, который вы оставляете в наследство.
Если 4% кажется оптимистично и вы консервативнее, считайте на 3%:
180 000 ÷ 0,03 = 6 миллионов шекелей
Разумеется, есть много нюансов. Особенно важна инфляция. За 20–30 лет инфляция может существенно изменить картину покупательной способности. Поэтому такие вопросы лучше обсуждать с финансовыми планировщиками, которые работают с проверенными моделями и практически учитывают все переменные. Это исключает возможность провала или недоучета.
КАК ЭТО СООТНОСИТСЯ С ПЕНСИЕЙ ИЗ ПЕНСИОННОГО ФОНДА?
У вас будет государственное пособие по старости и накопления из пенсионного фонда. Пусть это 3-4 тысячи шекелей в месяц в сегодняшних ценах. Остаток — 11-12 тысяч — должен генерировать ваш капитал.
Теперь вы знаете эту цифру.
А КОГДА ЭТО ДОЛЖНО ПРОИЗОЙТИ?
Если вам сейчас 55 лет, до пенсии 12 лет. Если 60 — 7 лет. Это кардинально меняет стратегию. За 7 лет у вас нет времени на рост через высокорисковые инструменты. За 12 лет — есть время на коррекцию и перестройку портфеля.
Это фундамент. Всё остальное — от этого числа отталкивается. Сколько откладывать? Какой портфель? Есть ли смысл в ипотеке? Все ответы приходят из этого расчёта.
Большинство людей 50+ откладывают это на потом. Потому что кажется сложным. Многие не понимают, то ли еще рано или уже поздно. Но вот парадокс: каждый потерянный день уменьшает ваши шансы прожить последнюю часть жизни так, как вам хотелось бы. Специалистам эти расчёты не сложнее, чем выписку из банка посмотреть. Я вам не предлагаю боже упаси снизить уровень жизни сегодня за счет будущего которое не всем понятно настанет ли вообще.
Мое предложение — методично и сообща разобраться конкретно в вашей ситуации без шума который может серьезно сбить с пути.
Жмите на кнопку для назначения первой встречи.